【趋势研判】

10月24日，阛阓迎来退换，指数普跌。三市共成交1.56万亿，较上个走动日大幅缩量4000多亿；共有3050股收跌。截止收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.37%。

【热门总结】

阛阓热门再次轮动切换，上个走动日强势的光伏、风电、锂电板、军工等板块普跌。龟龄药NMN办法逆市大涨，带动了医药联系办法普涨；并购重组办法强势，电投产融等20多股涨停；北交所延续炒作，北证50指数革命高。

【趋势瞻望】

隔夜好意思股普跌，连累了全球金融阛阓；同期，A股聚拢反弹之后，部分强势板块（比如光伏、风电、军工等）的赚钱盘了结，共同导致了阛阓的退换。

瞻望后市：成交量大幅萎缩、热门轮动切换，诠释阛阓还所以存量博弈为主，指数或将延续震撼整理的走势，结构性行情、热门轮动的格调梗概率将延续。

场地：低空经济办法。近期，低空经济联系的政策利好不休：工信部建议培植壮大低空经济等新产业新赛说念，广州为低空经济立法，国度联系部委拟树立低空经济专管司局等。短期来看，全球低空经济论坛2024年年会将于10月27日在北京举行，或将刺激联系办法的炒作。

【盘前必读】

（1）决议层：全球南边群体性崛起是世界大变局的昭彰标记；

（2）2024年医保目次现场谈判/竞价拟于10月27日—30日在北京开展 酌量11月份公布退换效能；

（3）六部门：适应条款的再生铜铝原料不属于固体废料 可摆脱入口；

（4）10只中证A500ETF上市7日份额接近翻倍至400亿；

（5）深圳：到2026年更好阐发政府投资基金作用 力求造成万亿级政府投资基金群；

（6）国内首条全固态锂电板量产线认真投产；

（7）秋冬流感疫苗接种潮膨胀 入口疫苗“缺位” 部分国产疫苗价钱击穿资本线。

【热门跟踪】

1、龟龄药NMN

龟龄药NMN办法大涨，雅本化学、金达威、尔康制药、手足科技等大涨。

生物法合成NMN有新冲突！据中国科学院天津工业生物所音书，该所通过开发从新合成路线提高烟酰胺单核苷酸（NMN）产量，达成向上100倍的NMN产量普及。

产量普及向上100倍，这意味着NMN的分娩资本将大幅挑剔，使得NMN的阛阓价钱有望下调，从而扩大居品的把持范围和阛阓秉承度，掀开愈加渊博的阛阓空间。

NMN（β-烟酰胺单核苷酸）是一种当然存在的具有生物活性的核苷酸，因其具有抗软弱延龟龄命，被寰球称作念“龟龄神药”。

机构酌量，全球NMN终局居品的阛阓范围或将从2024年的98.1亿元，增长到2028年156亿元，复合年增长率为9.7%。

关刺现在已布局NMN业务的上市公司。

2、橡胶成品

橡胶板块涨幅居前，海达股份20%涨停、青岛双星10%涨停。

自十一长假以来，胶价高位回落，累计跌幅达7.5%，在17800/吨震撼。但近几个走动日胶价再次高涨。刻下橡胶期价沉稳在18300元/吨隔壁。

分析指出，受益于本年全球及中国汽车产销稳增带动，橡胶轮胎需求随之增长——9月中国橡胶轮胎外胎产量为9660万条，同比增多6.3%。

尤其是国产新动力车加快出海带来的国外新增量，带动国内轮胎企业不管是国内的扩产，照旧国外产能落地，在9月份齐有大动作。比如，近日山西酷纳斯通橡胶公司年产1000万便条午线轮胎花样环褒贬述公示；10月23日，中策橡胶印尼子公司首条全钢子午线轮胎下线。

国产轮胎企业的海表里扩产导致9月以来国内橡胶供给和库存均有所偏紧——限度10月20日，青岛地区自然橡胶保税和一般买卖统统库存量40.25万吨，环比上期减少0.8万吨，降幅1.95%。

因此，在供应略放松而需求仍是隆盛下，短中期内橡胶价钱有望在中高位震撼，并催化联系橡胶上市公司有所发扬。

【公告掘金】

保利救济（002037）：子公司保利新联缔结24.34亿元施工合同

新劲刚（300629）：子公司与智胜高磋磨院缔结融合契约 促进两边在低空经济等场地深度融合

曼恩斯特（301325）：董事长提议1亿-2亿元回购公司股份

科恒股份（300340）：子公司拟筹建“新动力电板极片自动化制造要津装备技能中心”

沪电股份（002463）：拟投资43亿元新建东说念主工智能芯片配套高端印制电路板扩产花样

【阛阓寻宝】

一、业务量超千亿件、收入超万亿元！这个低估板块正在建立

据财联社音书，从国度邮政局获悉，快递旺季启动，10月22日单日天下揽收快递包裹超7亿件，革命高。本年快递业务旺季自10月21日启动，酌量2025年春节前收尾。

本年“双十一”大战提前揭幕，预售开启1小时，天猫寰球电成交同比前年双11预售首日增长765%，衣饰品类125个品牌首小时成交翻倍。快递物流也同步高增长。限度9月29日，本年天下快递业务收入冲突1万亿元，快递业务收入冲突万亿大关的用时也在逐年裁汰，本年较前年提前了近一个半月。

行为“年业务量超千亿件、业务收入超万亿元”的赛说念，我国快递业成长后劲仍较大。刻下板块PE估值相对2020年以来核心，以及夙昔盈利增长均有所低估。证据各快递公司暴露9月运营数据，单量全体仍然保持高速增长，三季度，业务量有望不竭增长拉动营收范围，同期降本增效改善单元盈利水平。行业有望在旺季达成估值建立。

联系上市公司：圆通速递（600233）、万林物流（603117）

二、产量普及100倍！中科院赢得要紧冲突，加快这一新兴居品的实践普及

据财联社音书，近日，中国科学院天津工业生物所通过开发从新合成路线提高烟酰胺单核苷酸（NMN）产量，达成向上100倍的NMN产量普及。报说念称，天津工业生物技能磋磨所通过系统工程化订正派肠杆菌，到手开发了大肠杆菌中NMN的从新合成路线，有用提高了NMN的体内代谢产量。

产量普及向上100倍，意味着NMN的分娩资本将显耀挑剔，这关于龟龄药NMN的普及和实践是一个要紧利好，阛阓范围有望显耀扩大。机构酌量，全球NMN终局居品的阛阓范围或将从2024年的98.1亿元，增长到2028年156亿元，复合年增长率为9.7%。龟龄药和抗软弱办法的热度上升，有望进一步普及阛阓关于联系办法的信心，关刺现在已布局NMN业务的上市公司。

联系上市公司：金达威（002626）、众生药业（002317）

三、AI“引爆”财报季，龙头功绩炸裂！把抓国产供应链机遇

据新浪财经，全球第二大存储芯片制造商SK海力士公布的季度功绩创历史新高，其中三季度营收为17.5731万亿韩元，同比大增94%；营业利润为7.03万亿韩元，前年同期亏欠1.8万亿韩元。

全球芯片巨头SK海力士功绩大涨，主要受益于AI存储器需求大增，HBM(同比涨超3倍)等高附加值产业销售额大幅增长，而况公司酌量来岁HBM需求将高于预期，突显产业链向好样貌。刻下，HBM份额主要被国外三家厂商（三星、好意思光、SK海力士）把持，研讨到AI对扫数存储产业链的拉动，重迭国内务策因循（大基金三期树立）、国产自主可控需求不竭普及，国内存储及HBM等催生的先进封装产业链发展空间宽阔。

固然HBM产业链主要被国外厂商把持，但国内上游产业研发正沉着冲突，国外龙头处供应或考据的厂商以及与国内客户配合进行研发或考据的上游引诱、材料、封测厂商有望深度受益。

联系上市公司：晶方科技（603005）、华海诚科（688535）

四、政策加码、央企牵头，计谋性新兴产业发力“专科化整合”

据深交所音书，10月22日至23日，为久了贯彻党的二十届三中全会精神和新“国九条”条款，推进证监会“并购六条”各项程序落地，深交所再次在山东省青岛市举办并购重组专题沟通会。

2024年以来，惩处层出台一系列政策因循并购重组，阛阓随之开启了并购重组的新一轮激越。自9月24日“并购六条”发布以来的一个月时刻，已有近百家上市公司对外皮露了要紧重组事件的进展情况。而在“作念大作念强”的政策诉求下，国资国企并购重组活跃度不竭普及，动力电力、矿产资源等规模要紧重组接连暴露。

酌量在今后一段时刻内，并购阛阓活跃度有望进一步普及，尤其是央国企并购重组热度有望不竭升温。在IPO阶段性收紧的施行环境下，企业外部投资东说念主的退出压力骤增，会促使大齐原筹办通过IPO上市融资的企业转向并购；同期，上市公司也存在业务转型和优化升级的需求，但愿通过并购重组整合达成资源优化成立、普及阛阓竞争力。可不竭善良并购重组规模带来的契机。

联系上市公司：科源制药（301281）、富乐德（301297）

【走动指示】

当天新股申购

港迪技能

这次刊行总额1392万股，网上发举止1392.0万股，行业市盈率50.82倍，刊行市盈率26.71倍，申购代码为：301633，申购价钱：37.94元，单一帐户申购上限13500股，申购数目500股整数倍。公司主营:专注于工业自动化规模居品研发、分娩与销售。

健尔康

这次刊行总额3000万股，网上发举止1200.0万股，行业市盈率26.68倍，刊行市盈率14.59倍，申购代码为：732205，申购价钱：14.65元，单一帐户申购上限12000股，申购数目1000股整数倍。公司主营:医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品研发、分娩和销售。